Доверительное управление коммерческими банками, является услугой финансового учреждения, направленной на повышение доходной части от передачи инвестором имущества в управление. В основном, банки ведут доверительное управление ценными бумагами или акциями, но инвестиции также могут быть в виде недвижимости, земельных участков и т.д. Рассмотрим вариант с банковским доверительным управлением ценными бумагами.
В условиях доверительного управления, активы, которые передаются под управление, агенту не принадлежат. Эти активы передаются доверительному управляющему на оговоренным временной отрезок, и на основе доверительного договора, агент осуществляет доверительное управление. Операции по инвестициям, проводятся трейдером с целью получения вознаграждения, прописанного в договоре.
Договор по доверительному управлению заключают учредитель, который передает ценные бумаги или недвижимое имущество, управляющий – лицо, которое осуществляет доверительное управление переданного ему имущества и выгодоприобретатель (бенефициар) – лицо, в интересах которого ведется доверительное управление. Так, бенефициаром может выступать сам учредитель, но ему доступна возможность вписать в договор других лиц, которые будут иметь доход, полученный от доверительного управления.
Чтобы оформить доверительное управление в банке, необходимо заключить договор, в котором должны быть прописаны состав передаваемого в управление имущества, имя (наименования) лица, в интересах которого будет проводиться управление, размер и форма вознаграждения управляющего, термин действия договора, который не может превышать 5-ти лет, и инвестиционная декларация.
Объектом доверительного управления могут являться ценные бумаги, денежные средства, которые могут быть направлены на приобретение акций, ценные бумаги, а также средства, полученные в процессе доверительного управления.
Как правило, коммерческие банки предлагают своим клиентов следующие способы доверительного управления:
- Индивидуальное доверительное управление (ИДУ). Для банка такой вид доверительного управления прост с точки зрения технологической составной, поскольку он не требует сложных методик расчетов долей вложениями и распределением доходной и расходной части.
- Индивидуальное доверительное управление с опцией совместных вложений. В данном случае, имущество нескольких клиентов может быть объединено для вложения в некоторый доходный актив на равноправной основе.
- Доверительное обслуживание – это такой вид доверительного управление, в основе которого не лежит цель получения прибыли, а плановое обслуживание имущества учредителя. К примеру, дела по соблюдению платежей по специальным расчетом, текущим счетам или обслуживание пакета ценным бумаг.
- Общий фонд банковского управления (ОФБУ). В данном случае, имущество всех учредителей (участников фонда) объединяется в общий имущественный комплекс на праве общей ответственности для дальнейшего инвестирования в доходные активы, без деления имущества по принадлежности участниками на время инвестирования.