Брокеры торгуют против трейдеров. Правда или вымысел?

Всех трейдеров волнует данный вопрос. Ведут ли эти Форекс брокеры нечестную игру по отношению к трейдерам, охотясь за стоп-лосс ордерами или нет, мы попробуем разобраться в этой статье. Но для начала, нужно определить, что же собственно собой представляет эта «охота». Как правила, «охота» подразумевает следующее: трейдер открывает длинную либо короткую позицию со стоп-лоссом на продажу или покупку, на несколько пипсов выше или ниже входящей цены. Постепенно, цена доходит до уровня установленного трейдером, стоп-лосс срабатывает, после чего цена разворачивается и очень часто доходит до целевого ориентира трейдера. Неужели брокер сбивает стопы и лоссы умышленно?

Убеждение популярное, но в нем существует две «пробоины». Первая пробоина психологическая. Неужели кто-то действительно поверит в том, что Форекс брокеры намеренно заставляют срабатывать стоп-лоссы трейдеров? Неужели позиция одного трейдера настолько важна для брокера, что он начинает колебать рынок вверх вниз, для того чтобы сработал стоп-лосс, и брокер получил свой спрэд? Неужели кто-то думает, что работники дилингового центра вооружившись галлонами кофе и бутербродами только то и делают, что следят за каждой позицией и дожидаются срабатывания стоп-лосса, а потом танцуют с бубном вокруг огня в экстазе торжества? Слабо верится.

В реальности, происходит несколько другая ситуация. Цена доходит до гигантского кластера стоп-лосс ордеров и только после этого начинает разворот. На многих форумах дилинговых центров и ECN-брокеров ведутся подобные темы разговоров по поводу такого поведения цены. К сожалению, данные дебаты слишком велики и сложны, чтобы помещать их в эту статью.

Вторая проблема возникает, возможно, из-за того, что трейдеры устанавливают через-чур жесткие стоп-лоссы. Мизерный стоп настолько же негативен, как и не в меру отдаленный стоп! Многие новички убеждены, что стоп, размером 3-5 пипсов просто гениальная идея! Но, если спрэд 1-4 пипса и средний истинный диапазон 10 пипсов, то, что же получится? А получатся постоянные убытки со стороны трейдера. Более рентабельно размещать стоп-лоссы на другой стороне уровней поддержки и сопротивления.

Для примера, нам послужит 15-минутный график валютной пары GBPUSD, на котором изображена линия поддержки/сопротивления по всем законам учебной литературы. Открывается короткая позиция, где-то 1.6189 и размещается стоп-лосс на 5 пипсов выше данного уровня. Теперь подумаем, сколько сотен трейдеров по всему миру открыли такие же позиции, разместив свои позиции на этом же уровне? Через несколько свечей, бай-стоп ордера срабатывают.

Теперь предположим, что иной трейдер использовал в своей торговле зоны спроса и предложения. Он также хочет открывать короткую позицию около нашего уровня – 1.6189, однако размещает стоп-лосс над зоной предложения, которая помечена желтым треугольником, на уровне 1.6212. Первую свою точку он ставит возле 1.6135. Это даст ему соотношение риска/прибыли более чем 1:2 (стоп 23 пипса и цель 53 пипса). А это только точка номер 1! Далее на графике можно видеть зону спроса на уровне 1.6029-1.6070. Эта точка дает нам соотношение риска/прибыли 1:5 (стоп 23 пипса, точка 120 пипсов).

Что выходит? А выходит то, что лучше не использовать классическую поддержку и сопротивление уровней для размещения стоп-лоссов. Если трейдер будет использовать этот метод, велика вероятность того, что стоп сработает, точно так, как и стоп сотни тысяч других ордеров от трейдеров по всему миру, которые так же как и наш трейдер делают все, согласно учебников. Если хоны спроса и предложения распознаны правильно, они способны дать трейдеру хорошие варианты для размещения стоп-лоссов.