Стратегия инвестирования во многом зависит от возраста самого инвестора. Так, молодые люди часто выбирают более рискованные вклады в инструменты фондовых рынков, надеясь на более высокий доход. В свою очередь более зрелые инвесторы предпочитают стабильный доход, и более консервативны в этом плане, отдавая предпочтения банковским депозитам и облигациям.
О том, какие инструменты и в каких пропорциях более популярны у инвесторов разного возраста, среди специалистов не имеют общего мнения. Ряд экспертов отмечают, что люди, которые разменяли 6 десяток лет, 4/5 капитала содержат в депозитах и облигациях, а 1/5 активов находится в акциях. У молодых инвестор предпочтения полярно другие – 4/5 их капитала – это акции, и всего 1/5 средств находится на депозитных счетах, или инвестируется в облигации.
Три американских экономиста Роберт Даммон, Честер Шпатт и Гарольд Чанг даже разработали некоторое правило, согласно которому, доля капитала в облигациях должна иметь процентное соотношение возраста инвестора. К примеру, человеку, которому 40 лет, должен инвестировать 40% капитала в облигации, 50-летний инвестор в 50% и т.д. Безусловно, такой подход более рискованный, чем первый, но если инвестировать в компании, которые относятся к категории «голубых фишек», то такой подход может быть приемлемым.
Отмечается, что стратегия инвестора терпит изменения с возрастом инвестора, становясь более консервативной и сокращая количество инвестиционных инструментов, которые могли бы быть рентабельными для нее. Акции, которые могут принести хорошую прибыль инвестору, носят долгосрочных характер – от 5 лет. Кроме этого, если молодой человек еще может восстановить потерянные вклады, то для человека преклонного возраста, такая возможность может и не выпасть, и потеря капитала, может стать серьезным ударом для такого инвестора.
Кроме акций, у немолодого инвестора не пользуются популярностью и фонды прямых инвестиций, которые рассчитаны на вложения сроком, как правило, на 10-12 лет. Близка к этому и ситуация на рынке хэдж-фондах, инвестиции на которых, рассчитаны на 3-5 лет.
Таким образом, инвесторы которые подошли к пенсионному возрасту или превысили его, более верным будет метод инвестирования в надежные и краткосрочные инструменты. Лучше всего этому отвечают государственные ценные бумаги, акции крупных корпораций, банковские депозиты. Из акции, лучше отдавать предпочтения компаниям со статусом «голубых фишек».