Консолидация – это момент на рынке, в который происходит накопление или распределения, то есть, противоборствующие быки и медведи готовятся совершить рывок, сформировав новый направленный тренд. По сути, в это время крупные рыночные игроки затаились, закрыв сделки, и тщательно просчитывают следующую позицию, которая выведет их к прибыли. В момент, когда направление и точка входа в рынок выбраны, эти биржевые воротилы начинают подталкивать цену в нужном им направлении. По сути, консолидация в трейдинге – это затишье, пауза, которая необходима игрокам для того, чтобы сделать передышку.
Подробности понятия
Визуально на графике консолидация выглядит, как ценовая кривая, перемещающаяся в боковом направлении. То есть, колебания присутствуют, но они незначительные в обе стороны. В данные периоды движение цены ограничивается комбинацией определенных уровней. Консолидация в трейдинге подразумевает отсутствие направленной вверх или вниз кривой. Очень часто она говорит о том, силы участников практически равны, и никто из них пока не решается вступить в игру.
Ценовое движение в период консолидации ограничивается коридором из линий поддержки и сопротивления, расположенных максимально близко друг к другу. До тех пор, пока цена не выйдет из этой зоны, мало кто из трейдеров рискует начинать торговлю. Обычно рабочие стратегии строятся на направленных трендовых движениях.
Рынок может двигаться всего в трех направлениях: восходящем, нисходящем и боковом. Если последнее и есть консолидация, то в первых двух случаях она может присутствовать и на них. Очень важно понимать, что консолидация появляется как на восходящем, так и на нисходящем трендах. После ее окончания цена обычно возобновляет свое направление. Кроме того, она может стать началом формирования разворота рынка.
В тех случаях, когда наступает консолидация, цена движется в границах между линиями поддержки и сопротивления, которые находятся друг от друга на довольно близком расстоянии, при этом сами располагаются практически параллельно горизонту. Возможности для торговли появляются, когда ценовая кривая вырывается за границы диапазона.
Причины возникновения консолидации
Консолидацию цен можно увидеть на графике на любом таймфрейме. В зависимости от последнего, этот период может продолжаться несколько минут, часов, дней, месяцев. Почему же это происходит? Ответов на этот вопрос не много:
- крупные игроки зафиксировали свою прибыль, и теперь выжидают время, готовятся к новым стратегическим действиям;
- позиций с той и другой стороны накоплено много, и примерно в равных пропорциях, и теперь все ждут только толчка к покупке или продаже.
Давайте рассмотрим подробнее консолидацию, возникающую в процессе фиксации прибыли. Как мы уже говорили, на нисходящем и восходящем трендах цена нередко движется в бок. Это часто происходит перед тем, как график опять вернется в заданное направление или развернется.
Профессиональные трейдеры, торгующие на собственные крупные деньги или для больших организаций, отправляют на рынок свои ордера о том, что закрывают сделки. Эти сделки отменяют все те, которые поступают на рынок от мелких трейдеров с целью открыть ордер в противоположном направлении. Как результат, движение цены приостанавливается.
К примеру, медвежий рынок может немного подняться и начать консолидироваться. При восходящем тренде происходит аналогичное, только обратно направленное движение. После фиксации цена продолжает двигаться в том же направлении.
Теперь немного обсудим консолидацию цен за счет накопления и распределения. Этот тот период, когда рынок готовится к развороту. То есть, крупные трейдеры собираются с мыслями и силами, выстраивая собственную стратегию, и только после того, как все факторы сложились, они начинают двигать цену в нужном направлении.
Период накопления характерен для нисходящего тренда, когда крупные игроки постепенно наращивают длинные позиции, готовясь к восходящему направлению. Распределение – фаза, характерная для восходящего тренда, и предшествует компенсированию длинных позиций короткими, предрекая нисходящий тренд.
Будь то консолидация, формирующаяся на вершине, либо дне, период отмечен ценой, перемещающейся в установленных границах. В конечном счете она прорвется, и развернется.
Определяем период консолидации
Для любых финансовых активов характерен период консолидации. Он может образовываться в разное время. Существуют определенные особенности, которые вы можете применять для поиска консолидирующихся активов. Главная заключается в том, что они торгуются между уровнями поддержки и сопротивления, которые в идеале должны отрисовывать прямоугольник, но бывают и треугольники.
Еще одна особенность – узкий торговый диапазон. Это не всегда стандарт, поскольку не все активы обладают равной волатильностью, а торговые диапазоны – понятие сильно относительное. Еще одна характеристика заключается в том, что объем торгов бывает заниженным, и на рынке полностью будут отсутствовать скачки цен. Заметьте, все вышеперечисленное должно случиться одновременно.
Нужна ли консолидация самим активам?
Из всего вышеизложенного следует, что консолидация – это этап рыночного цикла, за которым следует аналогичное предыдущему направление движения тренда, либо его разворот. То есть, ничего конкретно хорошего или плохого для самих активов этот процесс не представляет. Период консолидации наступает после здорового движения цены и позволяет трейдерам открыть выгодные позиции в направлении зарождающегося тренда.
Если вы видите такое явление на рынке, остановитесь, и подумайте, прежде чем открывать сделку по наитию. В равной степени после такого процесса цена может пойти в предшествующем или противоположном направлении. Вероятно, вам придется применять и другие методы теханализа, чтобы поддержать выбранное направление.
Классический и другие типы консолидации
Классический пример консолидации цен – формирование прямоугольного паттерна. Здесь ценовой график движется верх и вниз, зажатый в узком коридоре линий поддержки и сопротивления. В зависимости от амплитуды колебаний, данные движения можно использовать в скальпинге на низких ТФ. В данном случае разворотные свечи, отскакивающие от границ, будут сигнализировать о необходимости открытия сделок в противоположном предыдущему направлении. Такая методика торговли применяется до тех пор, пока цена движется в коридоре, дальше рекомендовано открывать ордер на пробой.
Кроме прямоугольника, цена, движущаяся в коридоре, может отчерчивать линии поддержки и сопротивления в следующих формах:
- Клин. Представляет собой паттерн, сформированный важными уровнями, где внутренние бары наклонены вверх или вниз, либо одна линия может быть параллельной, а вторая наклоненной.
- Треугольник. Еще один характерный для периода консолидации паттерн, для которого присущи колебания цены внутри с уменьшающейся амплитудой. Все это происходит до тех пор, пока очередная свеча не пробьет уровень. В зависимости от варианта сформировавшейся модели, цена может пробить поддержку или сопротивление, и уйти вверх или вниз.
- Флаг. Небольшие паттерны, для которых характерны резкие рывки цены в одном направлении, в результате чего образуются одна длинная или несколько коротких, следующих друг за другом свечей, формирующих древко. В процессе консолидации отрисовывается полотнище прямоугольной формы для Флага и треугольно – для Вымпела.
Торговля на консолидации
Как мы говорили раньше, внутри периода консолидации торговать довольно сложно. Обычно этот момент используют опытные трейдеры, работающие со скальпинговой торговлей. Если коридор сформировался очень узкий, лучше дождаться пробоя цены. Его определяют, когда пробившая свечка закрывается за уровнем. Вы можете открывать сделку в направлении пробоя сразу после этого момента, либо дождаться, пока цена повторно протестирует уровень, развернется, и уйдет в нужном направлении. Однако не всегда так происходит, и слишком консервативные трейдеры на этом теряют часть прибыли.
Независимо от сформировавшегося на рынке старого тренда, а также фигуры, отрисованной периодом консолидации, цена может прорываться в любом направлении. Предсказать его поможет специфика распознавания паттернов на рынке.
Вместо резюме
Итак, мы выяснили, что консолидация в трейдинге – это особое состояние рынка, в котором желательно воздержаться от торговых операций, если вы не опытный скальпер. Завершение периода консолидации наступает, когда цена пробивает один из уровней поддержки и сопротивления, и прорывается в любом направлении. Неверные расчеты трейдера в момент пробоя могут повредить его депозиту. Для точного выявления периода консолидации существует множество индикаторов технического анализа.