Биржевой стакан – довольно популярный термин на Форекс. Действительно занимательный инструмент в мире финансовых рынков, вызывающий массу противоречивых мнений. Одни трейдеры с удовольствием пользуются им, уверяя о его незаменимости в торговле, другие по разным причинам утверждают, что он абсолютно бесполезен. Давайте вместе разберемся, насколько каждая из крайне противоположных точек зрения верна.
Что такое стакан?
Говоря простым языком, биржевой стакан – это своеобразная таблица, основными показателями которой является информация по поводу заявок на покупку/продажу разных активов. Заявки лимитированные, содержат данные о стоимости и объемах «продукта». Через стакан можно покупать/продавать все, чем торгуют на рынке, начиная от валютных пар, заканчивая акциями.
При этом лимитируются объемы товаров, которые собираются купить/продать. Только представьте, что вы – продавец зефира, хотя, на бирже такой товарной единице не существует, представим чисто гипотетически:
- Клава продает 100 зефирок по 5 рублей за штуку;
- Коля – 200 зефирок по 7 рублей за штуку;
- Вера готова купить 30 штук, но по 6 рублей.
То есть, мы наблюдаем следующую картину: 30, 100, 200. Стоимость покупок/продаж выведена до копейки. Это и означает лимитирование.
Причем здесь стакан?
Если информацию с зефирками занести в таблицу, то мы получим данные о текущих спросе и предложении. То есть, сможем оценить действующий объем торгов именно по зефиркам. Биржевой стакан – уникальный инструмент технического анализа, не представляющий никакого значения для трейдеров, чья торговая стратегия строится на фундаментальном анализе.
Ордебук или биржевой стакан необходим для того, чтобы иметь возможность вычислить максимально ликвидные ценовые уровни. Если вы недорого купили акции и планируете в скором времени их продать с прибылью, то обращайтесь к табличке. С ее помощью вы получите полную информацию о том, по каким ценам в данный момент времени реализуются и приобретаются активы. С подобной информацией вам будет гораздо проще вычислить подходящий момент для вступления в сделку.
Уровень эффективности инструмента
В данном случае все зависит от ваших знаний и опыта торговли, а также способности комбинирования разных трейдинговых инструментов. Сам по себе стакан, безусловно, не даст точных сведений о количестве биржевых заявок, да и трейдинг динамичен, а стратегий торговли существует там много, что все это далеко выходит за рамки стратегий, спрэдов и всех остальных деталей.
Какие детали?
Начать нужно с того, что для России трейдинг относительно новый вид деятельности. Практически до конца прошлого века спекулянты – это были обычные продавцы импортных джинсов, перепродававших их на улице по пяти-, а то и десятикратно завышенной стоимости. Однако к биржевым гуру это понятие не относилось никак.
В Америке тем временем биржевой трейдинг активно набирал обороты, поэтому практически все понятия, фишки и сленг взяты из английского. То есть, совокупность сделок на покупку//продажу (биржевой стакан) называется офферы, что в английском языке звучит, как «предложение».
Все без исключения заявки выставлены тем, кто продает товар (аски) и нуждается в его приобретении (биды). А спредом называют разницу лучших цен и предложений.
Выглядит биржевой стакан приблизительно так:
Сложно? Возможно, что на первый взгляд, на самом деле все довольно просто. Даже в повседневной жизни каждый из нас сталкивается с подобным явлением довольно часто. К примеру, мы арендуем квартиру на месяц за 8000 рублей, приезжаем, чтобы посмотреть жилье и видим его состояние, а также человека, который хочет нам ее сдать.
Нам не нравится многое, и мы пытаемся сбросить цену до 6000 рублей, торгуясь и доказывая свою правоту. В результате сходимся на варианте в 7000 рублей. Отсюда:
- 8000 рублей – аск;
- 6000 рублей – бид;
- Спред – 8000-7000=1000 рублей.
Каких позиций не предусмотрено в биржевом стакане?
В стакане отсутствуют условные, айсберг-заявки и рыночные. Первые исполняются только в том случае, если выполнены определенные условия, вторые – определенный тип лимитированных заявок с заранее оговоренными объемами, третьи – рассчитаны на куплю-продажу по оптимальной стоимости. То есть, по сути, в стакане очень мало действительно нужной информации. Именно из-за этого многие трейдеры настроены по отношению к ордебуку крайне скептически.