стратегий доверительного управления
Доверительное управление, бесспорно, является самым популярным методом пассивного заработка на рынке Форекс. Как и в любом бизнесе, ДУ имуществом требует своих верных подходов, другими словами – стратегий, которые обеспечили бы инвестору стабильный доход, а доверительному управляющему свои дивиденды от проделанных сделок. В этом материале будут рассмотрены самые популярные стратегии доверительного управления.
Консервативная стратегия
Консервативная стратегия – данный метод доверительного управления, направлен на стабильный и систематический финансовый заработок при сохранении высокого уровня ликвидности, при низком риске и относительно небольших колебаний инвестиционного портфеля. Большинство активов в данной стратегии выступают в виде долговых бумаг первоклассных эмитентов корпораций с фиксированной доходностью. Консервативный портфель создается под инвесторов, которые хотят иметь доход из вложений выше, чем предлагают среднестатистические банковские депозиты средней срочности и небольшим рыском, свойственных для долгового сектора фондовых рынков. Удачным олицетворением консервативной стратегии является инвестиционная стратегия «Форнд».
Стратегия «Фонд» за основу берет вложение инвестиции в основные торговые облигационные индексы. Она предлагает инвестору застраховать большую часть инвестиционных средств путем максимальной диверсификации вложенных средств среди торговых облигационный фондах на разных рынках.
Свойства стратегии:
- Формирование относительно стабильного уровня доходов
- Диверсификация инвестиций при относительно не большом объеме изначальной инвестиции
- Незначительные колебания рыночной оценки торгуемых облигационных фондов
Риски стратегии:
- Значительные колебания процентной ставки по активам вложения
- Активная монетарная деятельность со стороны основных мировых экономик
- Значительный инфляционный рост
Структурная составная инвестиционного портфеля:
Минимальные депозитные инвестиции в доверительное управление по консервативной стратегии 10 000$, 7000€, 300 000 российских или белорусских рублей.
Умеренная стратегия
Умеренная стратегия – данный метод доверительного управления направлен на получения высокого дохода от инвестиций и защиты средств путем оптимального баланса активов в портфеле (акции, производные финансовые инструменты, облигации), способные нейтрализовать негативное влияние фондового рынка. Умеренная стратегия ориентируется на инвесторов, которые хотят получать сравнимый доход со среднерыночными и наиболее ликвидными акциями, но с минимальным показателем рисков. Она подходит для лиц, заинтересованных в долгосрочном среднем доходе. Большая часть активов попадают под рискованные долевые инструменты с высоким потенциалом в росте. Вариант умеренной стратегии хорошо раскрывается в «Акции компании стран БРИК».
Эта стратегия подразумевает инвестирование в акции компаний, которые представляют четыре экономики с самым активным развитием – Бразилия, Россия, Индия, Китай, а также в корпоративные эмитенты с высоким кредитным рейтингом.
Тенденция развития этих экономик говорит о том, в 2011-2012 годах, данный «содружество» экономик могут стать мировыми лидерами в развитии, оставляя сзади экономики США, Европы и Японии.
Инвестирования в фонды БРИК за последние 10 лет были сверхдоходными:
Риски стратегии:
- Макроэкономическое ухудшение ситуации в странах БРИК и в мире
- Возможное сокращение объемом ликвидности на мировом рынке, по мере сворачивания антикризисных мер
- Активная монетарная деятельность со стороны США и ЕС
- Значительный инфляционный рост
- Прогнозируемое падение цен на нефть до 90 долларов за баррель
Ключевые компании, входящие в инвестиционных портфель БРИК:
Бразилия
- Petrobras: крупнейшая нефтегазовая компания в стране
- Vale Inco: вторая по величине горнодобывающая компания в мире
Россия
- МТС: крупнейшая компания страны по предоставлению сотовой связи
Индия
- INFOSYS TECHNOLOGIES LTD: крупная IT-компания
- ICICI BANK: крупнейший в стране частный банк по капиталовложениям
Китай
- China Mobile: крупнейшая в стране компания по предоставления сотовой связи
- CHINA LIFE INSURANCE: одна из крупнейших страховым компаний мира
Структурная составная инвестиционного портфеля:
Минимальные депозитные инвестиции в доверительное управление по консервативной стратегии 10 000$, 7000€, 300 000 российских или белорусских рублей.
Структурная стратегия
Структурная стратегия – данный метод доверительного управления, призван обеспечить высокие доходы за счет долгосрочного рыночного рост цен на ценные бумаги, которые входят в состав структурного продукта. Стратегия гарантирует защиту вложенных инвестиций (или ограничивает уровень убытков) при разных уровнях доходности.
Инвестиционный портфель при структурной стратегии создается из двух частей: основная доля капиталовложений идет в облигации эмитентов 1-го эшелона для обеспечения гарантированной прибыли. Остальные средства направляются на приобретение опционов на высоколиквидные рыночные инструменты (золото, нефть, индекс S&P 500). Части портфеля формируются таким образом, чтобы убытки от потери цены на ликвидные инструменты, перекрывались за счет прибыльности облигационной части портфеля. Это позволяет сохранить капитал в моменты коррекции. Если цены на ликвидные инструменты растут, прибыль формируется с учетом доход по опционным контрактам.
Способ стратегии инвестирования при полной защите инвестиций:
Свойства стратегии:
- Неограниченная прибыль при заранее известным уровням рисков
- Получение прибыли даже с падающего рынка
- Возможность использовать стратегию при диверсификации инвестиций
Минимальные депозитные инвестиции в доверительное управление по консервативной стратегии 50 000$, 35 000€, 1 500 000 российских рублей.
Индивидуальная стратегия
Индивидуальная стратегия – данный метод доверительного управления, обеспечивает высокий совокупный доход, как по краткосрочным изменениям рыночной конъюнктуры, так и при длительном изменении стоимости активов. Стратегия дает возможность инвестору составить со своим доверительным управляющий структурное распределение активов по виду ценных бумаг, а также применить все известные стратегии ДУ с конкретным списком финансовых инструментов, которые будут включены в инвестиционный портфель.
Минимальные депозитные инвестиции в доверительное управление по консервативной стратегии 300 000$, 220 000€, 9 000 000 российских рублей.
Агрессивная стратегия
Агрессивная стратегия – данный метод используется для получения максимальных совокупных доходов, как при краткосрочных и длительных изменениях рыночной конъюнктуры, так и коротких и длительных временных интервалах изменений цены на активы. Она использует для поддержания ликвидности средств инвесторов. Агрессивный портфель используется клиентам, которые делают ставки на получение доход выше среднесрочных, и готовых взять на себя риски, свойственные при инвестировании в рынки акций. Одной из форм стратегии, служит так называемый «Агрессивный рост».
«Агрессивный рост» берет за основу инвестирования большей части средств в ведущие мировые фондовые индексы, высоконадежные облигации и производные ценные бумаги. Стратегия страхует заранее известный объем инвестиций трейдера, за счет вложений части средств в высоконадежные облигации или депозитные счета банков, а также за счет установленных stop-loss на снижение цены мировых фондовых индексов.
Принцип работы стратегии заключается в получении доходов от вложений в мировые фондовые рынки в виде приращения рыночной оценки инвестиций, с возможным ограничение рисков, принимающих инвестором. Алгоритм «Агрессивного роста» построен на инвестировании 15 процентов от общей цены портфеля в самые высокоприбыльные и рискованные опционы на фондовые индексы, 40 процентов инвестиций в акции наиболее стабильных фондовых индексов и 45 процентов вложений в безрисковые или надежные фонды.
Стратегия работает на то, чтобы даже при самых неблагоприятных экономических ситуациях на рынке Форекс, незначительные инвестиционные вложения в опционы, могли уменьшить рыночную оценку инвестиций более чем на 15 процентов. Но при наличии активного роста цен активов, даже самая незначительная доля опционов будет активно расти в цене по вложениям. Капиталовложения в самые стабильные акции рыночных фондов максимально подвержены диверсификации, и они отражают динамику движения рынок Америки, Европы и Азии.
Стратегия «Агрессивный рост» дает возможность полного вывода средств из рискованных активов и перевода их в безрискованные активы при следующих случаях:
- Акции рискованных активов уменьшились в рыночной цене на 10 процентов, по итогам одной рабочей неделе
- При срабатывании ордера stop-loss, если было резкое падение рыночной оценки акций фонда
Если доверительный управляющий временно выводил средства из рискованных активов, повторное приобретение их, осуществляется только по соглашению с инвестором.