Большинство трейдеров знакомы с техническим и фундаментальным анализом. Есть несколько способов использовать эти два метода для анализа рынка форекс, но в целом фундаментальный анализ исследует причины, по которым рынок движется, а технический анализ пытается определить, когда это движение произойдет.
Существует третий подход к анализу цен на акции и обменных курсов. Он сочетает в себе лучшее из фундаментального и технического анализа, чтобы одновременно ответить на вопросы «почему» и «когда»; эта методология называется VSA анализ (Volume Spread Analysis).
История анализа спреда объема
VSA анализ является продолжением учения Ричарда Д. Вайкоффа, который начал торговать акциями в 1888 году в возрасте 15 лет. В 1910 году Вайкофф опубликовал свои еженедельные прогнозы, которые прочитали более 200 000 подписчиков. Курсы доставки все еще доступны. Кроме того, метод Вайкоффа предлагается как часть учебной программы в университете Golden Gate в Сан-Франциско. Вайкофф был в конфликте с аналитиками рынка, основанными на графиках. Он считал, что методы механического или математического анализа не могут конкурировать с надлежащей подготовкой и экспертной оценкой.
Том Уильямс, бывший профессиональный инвестор фондового рынка в 1960-х и 1970-х годах, усовершенствовал работу, начатую Вайкоффом. Он подчеркнул важность разницы в ценах (ценовых спредов) по отношению к объему и ценам закрытия. Уильямс имел уникальную возможность разработать свою собственную методологию. Его исследования стали доступны после публикации его книги Master the Markets в 1993 году.
Что такое анализ разницы в объеме?
VSA анализ ищет различия между спросом и предложением, которые в основном создаются основными игроками на рынке Forex: профессиональными трейдерами, учреждениями, банками и маркет-мейкерами. Сделки этих профессиональных трейдеров хорошо видны на графике, если вы трейдер форекс, который умеет их читать.
Чтобы определить баланс между спросом и предложением, VSA изучает взаимодействие между тремя переменными на графике форекс, чтобы определить баланс между спросом и предложением и вероятное краткосрочное направление рынка:
- Объем на ценовом баре
- Вариация или диапазон цен (высокие и низкие)
- Последняя цена.
Используя эти три части информации, квалифицированный трейдер четко определит, находится ли рынок в одной из следующих четырех фаз:
- Накопление (профессионалы покупают по оптовым ценам)
- Наценка (бычий ход)
- Дистрибьюция (профессиональные розничные продажи)
- Markdown (медвежье движение)
Большинство новичков плохо понимают важность и важность объема, но это очень важный компонент при проведении технического анализа графиков. График цен без объема похож на машину без топливного бака. Объем предоставляет половину информации, а вторую половину можно найти, изучив разницу в ценах (диапазон).
Объем всегда указывает на сумму сделки, а диапазон цен показывает движение по отношению к этому объему. Однако может быть бычий рынок с высокими и низкими объемами, цены могут двигаться горизонтально или даже падать с одинаковым объемом! Это указывает на то, что при просмотре диаграммы следует учитывать и другие факторы.
Основные принципы анализа объемного спреда
Каждый рынок движется в ответ на спрос и предложение, создаваемое профессиональными игроками. Если покупок больше, чем продаж, рынок идет вверх. Если продаж больше, чем покупок, рынок падает. На практике финансовые рынки нелегко читать, и при просмотре истории цен также необходимо учитывать много информации. Это важное понятие часто упускается из виду большинством непрофессиональных трейдеров. Основной принцип, описанный выше, верен, но спрос и предложение на финансовых рынках работают по-разному. Для роста рынка должно быть больше покупок, чем продаж, но ордера на покупку не являются самым важным фактором. Для возникновения истинного восходящего тренда не должно быть заказов на продажу (распределение).
Большинство трейдеров совершенно не осознают тот факт, что существенные покупки могут происходить на более низких уровнях цен во время фазы роста. Эта покупка профессиональных игроков на самом деле отображается на графике как медвежья свеча с всплеском объема. VSA анализ учит, что сила рынка проявляется в медвежьей свече, а слабость рынка, наоборот, проявляется в бычьей свече — это полная противоположность тому, что думает большинство трейдеров! Для того чтобы возник настоящий нисходящий тренд, должен быть недостаток заказов на покупку. Единственные трейдеры, которые могут обеспечить этот уровень покупки, — это профессиональные и институциональные инвесторы, но они уже позиционируют себя для продажи на предыдущих высоких уровнях цен на графике во время фазы распределения. Специалисты по продажам представлены на графике бычьими свечами с пиками большого объема и слабостью в верхних столбцах. При очень небольшом количестве покупок рынок продолжает падать, пока не закончится фаза спада (дисконта). Профессиональные трейдеры покупают, когда продают, часто из-за плохих деловых новостей. Такие плохие новости заставляют массы (стадо) продавать (почти всегда в убыток).
Этот вид деятельности существует уже более 100 лет, но большинство новичков еще не слышали о нем.
Опубликовано в рубрике 
