Рынок инвестиций становится все более привлекательным. Желание граждан переложить ответственность в зарабатывании денег на плечи профессионалов обусловило появление паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Что это такое? Как правильно вкладывать деньги и каковы риски — попробуем разобраться ниже.
Что такое ПИФ
По своей сути пифами называют компании, аккумулирующие средства граждан или других компаний для последующего их вложения в акции или облигации с целью получения прибыли.
Во избежание двойного налогообложения при росте ценности актива, паевые фонды не являются юридическими лицами, тогда как компании, владеющие ими — управляющие компании — наоборот, оформлены как юридическое лицо, и жестко контролируются рядом законодательных актов.
Управляющие компании условно делятся на 2 типа:
- Управляющие компании, которые были созданы крупными банками. Банки в данном случае могут не только быть владельцами компаний, но и быть их агентами. Заниматься продажей или выкупом паёв этих компаний.
- Управляющие компании, являющиеся собственностью собственностью инвестиционных корпораций, которые работают на фондовом рынке.
Управляющая компания имеет достаточное количество инвестиционных фондов в своем владении, таким образом инвестор может приобрести сразу несколько паев в различных пифах.
Что означает «пай»
Доходность пифов определяет стоимость их паев. Пай — это та часть финансового актива фонда, которой владеет инвестор. Поскольку большинство финансовых графиков и презентаций имеют форму диаграмм, то английское слово «pie» в данном контексте принято переводить как «круговая диаграмма», а пайщик — соответственно, хозяин одного из ее сегментов.
Инвестиционный пай — это ценная бумага, чаще не имеющая документарного эквивалента, хотя такой вариант тоже возможен. Факт владения паем подтверждается записью в реестре пайщиков компании.
Продать пай или купить его может управляющая компания либо ее агенты. Стоимость пая является прозрачной цифрой, доступ к которой может получить каждый желающий. Она рассчитывается путем деления суммарной стоимости активов фонда на количество паев. Когда инвестор продает либо выкупает свой пай, управляющая компания взимает проценты.
Относительно других рисков, то доходность пифов вполне покрывает их: технически пайщиков защищает мощная законодательная база и контроль со стороны финансовых государственных органов.
Виды паевых фондов
Доходность пифов для их инвесторов также определяется видом фондов. По периоду продажи пая фонды разделяют на два вида:
- Открытые фонды. Данный вид предусматривает то, что управляющая компания обязана выкупить пай у инвестора в любой рабочий день. Инвестор тоже имеет право покупать пай у компании в указанное время.
- Интервальные фонды. Здесь выкуп паев предусмотрен в определённые интервалы времени, заранее определенные компанией. Стоит отметить, что наличие интервалов дает возможность компании четче контролировать свои финансы активы, а значит быть более эффективной и прибыльной.
По составу активов фонды делятся на такие категории:
- Фонды акций. Этот вид на сегодня считается максимально прибыльным. Инвесторы вкладывают деньги в акции крупных компаний.
- Фонды облигаций. Инвесторы, остановившие свой выбор на таких фондах придерживаются правила «тише едешь — дальше будешь». Пусть прибыль не столь велика, как в первом виде, но зато риском намного меньше.
- Смешанные фонды. Здесь инвестиции вкладывался как и в ликвидные акции, так и в государственные облигации.
В чем же доходность пифов
Вложение средств в пифы представляет собой нечто среднее между депозитом и непосредственным вкладом напрямую в ценные бумаги, без посредников. Инвестор легко сможет заработать используя следующие способы:
- Получение процентов от облигаций и дивидендов от акций. В конце отчетного периода (обычно года) инвесторы получают заработанный фондом капитал, размер которого напрямую зависит от величины пая инвестора
- В случае продажи активов компании, стоимость которых значительно возросла, разница передается в руки инвесторов
- При росте стоимости активов может быть прибыльна и непосредственная продажа пая
Годовая доходность пифов в среднем составляет 15-25%. Эту цифру вы найдёте в интернете. Однако стоит отметить, что она лишь среднеарифметический показатель. Получают его складывая доходность всех пифов и затем делят ее на количество фондов.
Вложение денег в пифы имеет ряд преимуществ. Среди них следующие:
- Для того, чтобы зарабатывать на пифах нет необходимости быть экспертом в данном вопросе. Наличие управляющей компании предусматривает обширный штат специалистов, готовых вовремя правильно вложить ваши деньги.
- Диверсифицированный подход к распределению ваших средств. Тот факт, что благодаря разнообразию пифов в портфелях УК, инвестор вкладывает средства в разные фонды, чья прибыльность может варьироваться, значительно уменьшает риски потери средств.
- Инвестор всегда может продать или выкупить свой пай.
- Сама система доходности пифов прозрачна.
Несмотря на перечисленные плюсы и простоту фондов, в нашей стране такой вид вкладов является достаточно редким. Однако стоит отметить, что за границей, в США и странах ЕС, паевые инвестиционные фонды — очень популярная вещь. На сегодня статистика такова, что активы иностранных фондов превышают аналогичные на территории стран СНГ более чем на 2 триллиона долларов.
Опубликовано в рубрике 
